Что такое ликвидность простыми словами

Слово ликвидность слышали многие. Однако далеко не каждый человек знает, что стоит за набором букв liquidus. Давайте же вместе исправим этот недочет. Узнайте, что представляет собой этот экономический термин простыми словами.Сайт «Финанс кабинет» познакомит гостей с видами и примерами ликвидности.

Ликвидность в деталях

Liquidus с латинского переводится как перетекающий или жидкий. В формате экономики понятие ликвидность представляет собойсвойство определенных активов быть реализованными за цену близкую к рыночной.

Активы – финансовые инструменты, имеющие определенную стоимость на мировых рынках. К ним относятся недвижимость, товары, векселя, облигации, акции, бизнес-проекты и т.д.

По сути, получается, что прилагательное ликвидный – это превращающийся в деньги. На основании вышесказанного существует несколько определений ценности активов. Финансовые инструменты, использующиеся на мировых рынках, бывают:

• неликвидные;
• низколиквидные;
• высоколиквидные.

Ликвидность любого товара и услуги соответствует скорости реализации предложения по номиналу без различных скидок. Низколиквидными предложениями считаются земельные участки, дома, коттеджи и другая недвижимость, а также товары. Также продажа бизнес-проекта является предложением низколиквидным.

Высоколиквидные инструменты – это акции, облигации, банковские вклады. Хотя и их показателиliquidus могут варьироваться в пределах одной линейки предложений. В свободной продаже обращаются так называемые «голубые фишки». Стоимость этих ценных бумаг стабильна. Разница между продажей и приобретением данной линейки составляет сотые доли процентов. Это и есть самый настоящий высокий ликвид. Примеры – паи Сбербанка или Газпрома.

На биржах активно торгуют акциями второго эшелона. На эти предложения спрос поскромнее, повыше спред на реализацию и покупку. Такие бумаги можно продать. Только спустя некоторое время и по более скромной цене. Упомянутые активы относятся к среднеликвидным или низколиквидным. К данной линейке также можно причислить непросроченные дебиторские задолженности.

Неликвид – это ресурсы с названием «мусорные». Такие акции печальны. Из них не стоит создавать инвестиционный портфель. Продажа неликвидных предложений требует существенного дисконта. Скидка для быстрой реализации обычно составляет порядка 20-30%. Отсутствие дисконта обеспечивает продавцу долгий период ожидания.

Срок продажи может затянуться на недели, а то и месяцы. К низколиквидным предложениям относятся моральны устаревшие предметы бытовой техники и оборудования, просроченные дебиторские задолженности и другие инструменты, которые продаются за длительное время.

Взаимосвязь ликвидности, платежеспособности и рентабельности

Далеко не все современные коммерсанты улавливают связь между перечисленными понятиями. Она же на самом деле есть. Платежеспособность – наличие у организации достаточного количества денежных средств для оперативного погашения кредиторских задолженностей.

Что же такое ликвидность простыми словами определили. Это понятие более широкое, но тесно связанное с упомянутым выше. Ведь именно от него зависит способность погасить долговые обязательства в определенный временной интервал. Гражданка ликвидность определяет перспективное состояние счетов любой компании.

Ее цифры говорят о легкореализуемости совокупных ресурсов предприятия или оборотных активов, обеспечивающих фактор платежеспособности.

Рентабельность – показатель экономической активности компании. Она может быть довольно высока при низких цифрах liquidus. Яркий пример: маленькая молодая организация. Штат пара сотрудников и подержанное авто. Активы этой организации практически неликвидны.

Ведь в случае банкротства предприятия реализация имущества не покроет долги. При этом суточная выручка фирмы просто великолепна. Она и обеспечивает высокую доходность организации, и говорит о том, что дело является рентабельным.

Что это такое ликвидность предприятия и ее разновидности

Мобильность платежеспособности организации отражается в соотношении активов и пассивов. На каждом предприятии имеется 4 вида активов:

• А1 – реализуемые в минимальный временной интервал;
• А2 – продаваемые в течение 365 дней;
• А3 – остаточные оборотные средства;
• А4 – необоротные.

Пассивы также имеют свою виды, основанные на времени погашения:

• П1 – обязательства, требующие срочного погашения (выплаты кредиторам, работникам, государственным органам);
• П2 –годовые кредиты и займы;
• П3 – обязательства, не требующие выполнения в течение года;
• П4 – сбережения компании.

Любая организация будет входить в категорию высоколиквидных компаний, если первые три пункта активов будут превышать аналогичное количество пассивов, а последний показатель будет меньше.

Видыliquidus предприятия

Анализ liquidus обеспечивает характеристику платежеспособности и финансовой стабильности любой компании. Проанализировать ситуацию можно с помощью вычисления определенных показателей:

• Текущей ликвидности или коэффициента покрытия (Определяет возможности фирмы быстро рассчитаться по долгам. Высчитывается на основании информации из баланса. Формула расчета — Ктл = ОА/ТО. Первая величина – коэффициент ликвидности. Вторая – активы оборота. Третья – настоящие обязательства. Идеальное значение коэффициента – 1,5-2,5. Больший показатель говорит о неразумных тратах ресурсов. Меньший – о несостоятельности компании.);
• Быстрой ликвидности (Коэффициент говорит о возможности выплаты долгов без привлечения внутренних резервов предприятия. Формула расчета величины — Кбл = (ТА – З)/ТО. Первый символ – liquidus. Второй – активы на данное время. Третий – наличие запасов. Четвёртый – настоящие обязательства. В идеале результат должен быть больше единицы. Только в таком случае он говорит о высокой платежеспособности компании и возможности увеличить оборачиваемость личных средств. Показатель менее единицы негативно влияет на оформление кредитов и получение новых инвесторов. Такая цифра показывает, что предприятие не в состоянии быстро погасить краткосрочные обязательства посредствам оборотных средств.);
• Абсолютной ликвидности (Соотношение наличности и безналичных средств к срочным долгам. Данная величина высчитывается крайне редко. Ведь все предприятия некоторое количество свободных денег вкладывают в производственные процессы. Да и составляя договора займа коммерсанты оговаривают крайние сроки выплат. Попросить у организации эту цифровую комбинацию могут лишь банки для расчета и оформления кредита. Формула расчета коэффициента — Кал = А1/(П1 + П2). Идеальный показатель – 0,2. Меньшая цифра говорит о несостоятельности фирмы погасить задолженность всеми имеющимися в наличии средствами. Большая величина утверждает, что учреждение имеет проблемы с неработающими активами. Анализ применения капитала поможет исправить данную ситуацию).

Банки и liquidus

Что такое ликвидность банковского учреждения? Это не просто некоторое количество числовых символов. Это показатель стабильности учреждения, а также своеобразная гарантия выплат по вкладам с обещанными процентами. На данный момент для получения информации о финансовой маневренности банка используется несколько коэффициентов. Они определяются сроками реализации. Включают в себя мгновенную, краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную liquidus.

На все эти величины влияет целый ряд факторов. Внутренние показатели – степень независимости, размер имущества, наличие и цифры собственного капитала. Внешние факторы – экономика страны, политическая обстановка в государстве.

Ценные бумаги и liquidus

Ценный финансовый инструмент любого инвестора и трейдера – акции и облигации. Это самые ликвидные бумаги, которые на первый взгляд без особых хлопот реализуются на бирже. Так думают продавцы, которые не сталкивались с отсутствием спроса. Если столкнулись, мои поздравления. Пришло время узнать о ликвидности мировых рынков.

Высоколиквидный рынок – торговая площадка, на которой стабильно заключаются операции с небольшой разницей в цене на приобретение и продажу. Liquidus биржевого инструментария высчитывается на основании объема торгов и величины спреда.

Спред – расхождение между ценовой политикой заявок на приобретение и продажу. Большое количество сделок делает минимальной данную величину. Тем самым повышает ликвидность.

Ликвидными ценными бумагами считаются акции и облигации, которые можно реализовать или купить в большом количестве без существенного изменения ценовой политики в короткий промежуток времени. Неликвид – все с точностью до наоборот.

Расчет ликвидности акций

Способов расчета на данный момент существует огромное количество. Для определения легкореализуемости можно применять свои оценки, информацию из интернета, а также специальные формулы. Элементарное уравнение для расчета — Ликвидность = (Q*V)/t. Вторя величина представляет собой число торговых операций. Третья – среднее количество сделок. Четвертая – время совершения операций.

Упомянутый метод вычисления позволяет лицезреть определенную цифру. Полученную величину можно сравнить с аналогом другой акции. Таким образом определить в какую фирму лучше вкладывать деньги. При сравнении следует учитывать, что в мире бизнеса практически каждый показатель потенциальный. Он не дает 100% гарантии получения дохода.

Рассчитывать liquidus компании можно и на основании формулы кЛ = ОА/КО. Второй показатель уравнения несет информацию об оборотных активах, а третий о кратковременных обязательствах.

Можно также для расчета использовать спред и максимальную цену спроса. Данная формула предоставлена гражданам некоторыми учебниками финансовой тематики. При получении результатов по такому уравнению следует помнить. Маленькая цифра говорит о высокой liquidusи наоборот.

Понятие ликвидность высчитывается и без применения математических уравнений. Для этих целей следует использовать графики котировок, индикаторы и графические фигуры. Данный метод расчета сложно назвать точным. Он предусматривает сравнение показателей нескольких компаний и определение перспективности.

Полезная информация для инвесторов

Для того чтобы зарабатывать на акциях, облигациях и векселях по максимуму с низкой степенью рискованности, каждый инвестор обязан обращать внимание на слово ликвидность. И не просто обращать, а еще и разобраться в сути показателя. Ведь только таким образом можно повысить скорость и легкость реализации финансовых инструментов.

На показатели легкореализуемости любой ценной бумаги влияют определенные факторы:

• наличие постоянной прибыли;
• финансовая стабильность учреждения;
• высота спроса на продукты и услуги;
• перспективность развития бизнеса;
• спреды.

Рост перечисленных показателей обеспечивает повышение liquidus. Диапазон легкореализуемости со спредом – величины, зависящие друг от друга. Если приобретается тот же вексель с широкой разницей в цене реализации и покупки, инвестор может понести убытки. Поэтому при совершении торговых операций следует внимательно относится к обоим показателям.